Акционерный коммерческий банк «Держава» повысил свою позицию в национальной рейтинговой шкале, получив уровень BBB(RU), сообщило Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА). При принятии решения агентство отметило надёжность банка и его устойчивость к рискам, обеспеченные за счёт собственных средств (достаточность капитала). АКРА также улучшило прогноз до «стабильного», ожидая, что финансовые показатели банка сохранятся в течение ближайшего года–полутора.
Индикатор устойчивости
На повышение кредитного рейтинга АКБ «Держава» ПАО повлияли несколько факторов, обеспечивающих финансовую стабильность организации. Как сообщает infox.ru, наиболее высокую оценку получила достаточность капитала; бизнес-профиль определён как «умеренный», а риск-профиль, фондирование и ликвидность оценены на «удовлетворительном» уровне.
Нормативы достаточности капитала — ключевые показатели. По данным АКРА, доля капитала первого уровня на покрытие рисков на 01.09.2025 составила 13,73% (средний показатель за первые девять месяцев года — 12,85%). АКРА фиксирует устойчивую операционную доходность банка: средний КУГК за 2020–2024 годы составил 283 базисных пункта, что служит индикатором стабильного формирования капитала.
О бизнес-модели и доходах
Бизнес-модель банка «Держава» отличается устойчивой рентабельностью и ориентирована на гарантийный бизнес и маркетмейкинг на рынке ценных бумаг, указывает АКРА. Основные источники дохода — процентные операции с ценными бумагами, комиссионные по банковским гарантиям, в том числе по государственным контрактам, и часть поступлений от кредитования.
При оценке риск-менеджмента основное внимание уделялось качеству гарантийного портфеля и пакета ценных бумаг. Влияние кредитного портфеля было ограниченным, учитывая его долю от капитала — 27,5% за первое полугодие (или 14,4% активов). В целом профиль риска признан удовлетворительным.
Об инвестициях и ликвидности
В структуре инвестпортфеля банка «Держава» доминируют гособлигации РФ и долг крупнейших российских эмитентов с достаточной степенью кредитоспособности, тогда как на иностранные инструменты и бумаги без рейтинга приходится лишь 12,4%, что соответствует консервативной политике риск-менеджмента.
Баланс АКБ Держава в значительной части представлен высоколиквидными активами, что способствует снижению риска, отмечает АКРА. Основными источниками фондирования выступают крупнейшие кредиторы, однако привлечение средств диверсифицировано за счёт разных каналов, что обеспечивает устойчивость. Доля обязательств по средствам юридических лиц остаётся ниже 27%.
Сокращение рисков
АКРА указывает, что за январь–июнь 2025 года раскрытые гарантии банка составили 1,7% от общего объёма предоставленных гарантий, при этом проблемные и потенциально проблемные — 2,4%. Отмечается, что банк Держава усиливает контроль за качеством гарантийного портфеля и работает над сокращением кредитных рисков.
Полученный уровень BBB(RU) свидетельствует о стабильном положении банка «Держава» и его способности исполнять обязательства без внешней поддержки. АКРА ожидает, что в ближайшие полтора года ключевые показатели, определяющие рейтинг, сохранят устойчивость.
От рисков к устойчивости
Повышение рейтинга банка «Держава» произошло в период, когда Банк России призвал участников рынка уделять больше внимания собственной устойчивости и надёжности. После периода активного кредитного роста в 2023–2024 гг. многие банки переходят к более взвешенному расширению бизнеса. На фоне ужесточающихся требований и усиления конкуренции часть игроков рассматривает сделки по слиянию, другие уходят с рынка. По оценке «Эксперт РА», к концу года в стране может остаться менее 300 банков. В таких условиях выживают организации с прочной бизнес-моделью и устойчивой клиентской базой. Улучшение позиции банка «Держава» отражает общий тренд укрепления финансовой устойчивости сектора.
О банке
Акционерный коммерческий банк «Держава» ПАО ведёт деятельность с 1994 года. АКРА присваивает кредитный рейтинг банку уже 8 лет.
За последнее время в банке поменялось руководство. Один из основателей и глава Совета директоров Сергей Ентц (Sergey Entts) ушёл из банка и занялся реализацией финтех-проектов в центральноазиатском регионе. Позже банк покинул и бывший председатель Правления Алексей Скородумов (Aleksei Skorodumov). Теперь он живёт и работает в Дубае (ОАЭ), где занимается инвестированием и развитием международных финансовых проектов. Текущая структура руководства банка не раскрывается.